El panorama crediticio en Argentina se ha deteriorado significativamente en los últimos 18 meses, con la mora total del crédito a personas quintuplicándose y superando el 30% en algunos casos. Esta situación se presenta como una de las principales señales de alerta económica del país, particularmente fuera del sistema bancario.
Según el último informe del “Monitor mensual de crédito a las familias”, realizado por la Facultad de Ciencias Empresariales de la Universidad Austral y la consultora EcoGo, los atrasos mayores a tres meses en proveedores no financieros de crédito han alcanzado casi un tercio del total. Esto incluye a entidades como fintech, tarjetas no bancarias y casas de electrodomésticos.
A pesar de que se pensaba que las familias se habían endeudado por encima de sus posibilidades, el estudio revela que dos de cada tres nuevos morosos dejaron de pagar sin un incremento extraordinario de sus obligaciones. Esto sugiere que la pérdida de capacidad de pago es un factor clave en este fenómeno.
La carga de las deudas con entidades financieras ahora representa el 24% de la masa salarial, y al sumar los gastos fijos, una familia promedio tiene comprometido casi el 50% de sus ingresos. El gobierno, por su parte, considera que este problema se origina entre privados, exacerbado por el aumento de las tasas de interés.
El estudio indica que la cantidad de personas con algún tipo de financiamiento alcanzó los 20,4 millones, de los cuales 5,3 millones (26,1%) registran atrasos mayores a 90 días. La mora total se ha consolidado en un 17,5% del crédito otorgado a personas físicas, un aumento considerable desde el 3,6% que se registraba a fines de 2024.
La situación es particularmente grave en el sector no bancario, donde el 31% de los créditos están en mora, en contraste con el 15,2% del sistema financiero. Esto demuestra que los proveedores no financieros concentran la mayor parte del deterioro a pesar de manejar un volumen menor de financiamiento.
El informe también revela diferencias significativas entre provincias. La Rioja reporta la mayor mora por monto, con 24,5% del crédito en atraso, seguido de San Luis y Santa Cruz. Por otro lado, La Pampa y la Ciudad de Buenos Aires presentan las tasas más bajas de mora.
El deterioro en la capacidad de pago de los hogares se ha visto afectado por una combinación de factores, incluyendo un aumento en las tasas de interés y una caída en los salarios reales. El 53,6% de los encuestados en un estudio reciente indicaron que sus ingresos no son suficientes, y muchos han recurrido al endeudamiento para cubrir necesidades básicas.
Finalmente, aunque algunos indicadores sugieren una posible estabilización, el presidente del Banco Central advirtió que el proceso de normalización de la mora será lento y no habrá rescate, reafirmando la postura de que se trata de un problema que debe resolverse entre privados.
Fuente: La Nación
